Perbedaan antara dana lindung nilai dan dana indeks

Berinvestasi adalah bagian dari kehidupan, seperti halnya bekerja, makan, berbelanja, dan membayar pajak. Jika kebiasaan belanja Anda katakan tidak begitu baik atau tidak normal, maka berinvestasi adalah hal yang bijak untuk dilakukan atau sebaliknya ada konsekuensi serius. Karena masa depan bisa sangat tidak dapat diprediksi dan kita hidup di saat hal-hal berubah dengan sangat cepat, ada baiknya memiliki beberapa tujuan keuangan jangka panjang untuk memiliki ketenangan pikiran bahwa uang hasil jerih payah Anda aman di suatu tempat dan tumbuh dari waktu ke waktu. Inilah sebabnya mengapa berinvestasi sama pentingnya dengan mendapatkan penghasilan. Tetapi dengan begitu banyak kendaraan investasi di luar sana, sulit untuk memilih strategi investasi yang tepat. Nah, kita akan berbicara tentang dua pendekatan berbeda untuk berinvestasi - dana lindung nilai dan dana indeks. Jadi, mana yang harus Anda pilih untuk portofolio Anda - dana lindung nilai atau dana indeks?

Apa itu hedge fund?

Alfred Winslow Jones secara luas diyakini telah memulai dana lindung nilai pertama di dunia pada tahun 1949 dan membangun kerajaan dana lindung nilai yang kita lihat hari ini. Menurut model dana lindung nilai aslinya, hedge fund adalah tentang mengisolasi keterampilan investasi dari tren pasar dengan menempatkan sebagian dari portofolio dalam struktur lindung nilai, yang sebenarnya membenarkan istilah "dana lindung nilai". Namun, definisi dan nuansa struktur dana lindung nilai telah berubah secara dramatis selama bertahun -tahun. Dana lindung nilai adalah strategi investasi aktif yang menggunakan dana gabungan dan mengambil pendekatan investasi alternatif untuk mendapatkan pengembalian aktif bagi investor mereka. Untuk lindung nilai berarti melindungi, jadi, dalam hal berinvestasi, dana lindung nilai melindungi uang Anda dari perubahan pasar yang tidak terduga. Ini dimaksudkan untuk investor canggih yang memahami dan bersedia mengambil risiko tinggi karena dana dapat digunakan secara agresif untuk menghasilkan pengembalian tinggi. Inilah sebabnya mengapa dana lindung nilai sebagian besar terbatas pada individu yang tinggi atau investor yang lebih canggih.

Apa itu Dana Indeks?

Dana Indeks adalah jenis reksa dana atau dana pertukaran (ETF) dengan portofolio saham atau obligasi yang dirancang untuk meniru portofolio indeks pasar keuangan, seperti indeks 500 standar & miskin. Berinvestasi dalam dana indeks berinvestasi dalam saham dan obligasi tanpa berusaha mengalahkan pasar saham, tetapi sebaliknya, untuk mereplikasi. Dana indeks didasarkan pada teori replikasi pasar, bukan mengalahkannya. Ini adalah cara yang aman untuk berinvestasi tanpa khawatir kehilangan segalanya. Dana indeks mengikuti aturan preset tertentu untuk kepemilikan yang tetap konstan, terlepas dari bagaimana kinerja pasar saham. Dana indeks bergantung pada model komputer dengan sedikit atau tanpa input manusia saat memutuskan sekuritas mana yang dibeli. Jadi, sebagai hasil dana indeks adalah bentuk strategi investasi pasif dengan perdagangan yang relatif sedikit dan beberapa broker, dana, dan biaya penasihat. Saat dana dilampirkan pada indeks tertentu, itu disebut benchmarking.

Perbedaan antara dana lindung nilai dan dana indeks

Mendekati

- Hedge Fund adalah strategi investasi aktif yang menggunakan dana gabungan dan mengambil pendekatan investasi alternatif untuk meminimalkan risiko dan memberikan pengembalian aktif bagi investor mereka. Dana lindung nilai dimaksudkan untuk investor canggih dan orang-orang yang tinggi dengan harga tinggi yang memahami dan bersedia mengambil risiko tinggi, dan investor institusional, termasuk dana pensiun. Dana indeks, di sisi lain, adalah bentuk strategi investasi pasif dengan perdagangan yang relatif sedikit dan beberapa broker, dana, dan biaya penasihat. Ini adalah investasi kolektif, sering dalam bentuk reksa dana, yang dirancang untuk mereplikasi, bukan pemukulan, pergerakan indeks untuk pasar keuangan tertentu.

Objektif

- Tujuan dari dana indeks adalah untuk kira -kira mencapai pengembalian yang sama dengan indeks pasar yang mendasarinya, tetapi tidak mengungguli pasar. Ini bertujuan untuk mereplikasi kinerja indeks pasar tertentu terutama dengan berinvestasi dalam saham dan obligasi perusahaan yang merupakan bagian dari indeks yang dipilih. Dana lindung nilai, di sisi lain, semata -mata dirancang untuk memaksimalkan pengembalian investor dan menghilangkan risiko, terlepas dari kinerja pasar. Tujuannya adalah untuk menempatkan uang investor untuk bekerja pada tingkat setinggi mungkin dengan risiko pasar berkurang.

Peraturan

- Dana lindung nilai jauh lebih tidak transparan dan diatur ringan daripada kendaraan investasi tradisional seperti reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa. Dana lindung nilai hanya dapat diakses oleh investor yang terakreditasi karena mereka menghadapi sedikit peraturan dari Securities and Exchange Commission (SEC), dan mereka terbatas untuk meningkatkan modal dalam penawaran non-publik, berdasarkan Undang-Undang Sekuritas tahun 1933. Tidak seperti dana lindung nilai, dana pertukaran yang diperdagangkan seperti dana indeks sangat diatur dan mereka memberikan diversifikasi yang signifikan yang mudah dipahami dan dikendalikan.

Dana lindung nilai vs. Indeks Dana: Bagan Perbandingan

Ringkasan

Dana lindung nilai dimaksudkan untuk investor canggih yang memahami risiko dan bersedia mengambil risiko tinggi karena dana tersebut dapat digunakan secara agresif untuk menghasilkan pengembalian absolut, terlepas dari bagaimana kinerja pasar kinerja pasar. Tidak ada norma yang diterima untuk mengklasifikasikan berbagai strategi dana lindung nilai, dan setiap manajer dapat memilih untuk merancang klasifikasi sendiri atau mengadopsi yang baru memanfaatkan strategi investasi agresif yang agresif. Dana indeks, di sisi lain, adalah untuk para investor yang menghindari risiko dan mengharapkan pengembalian yang dapat diprediksi atas investasi mereka. Tidak seperti dana lindung nilai, mereka memberikan pengembalian yang seimbang dan dikelola risiko dengan tujuan mencocokkan pengembalian indeks pasar tertentu, tetapi tidak mengalahkannya.