Pembiayaan AR vs. Pembiayaan PO

Saat bisnis membutuhkan modal jangka pendek, Piutang usaha (Ar; juga dikenal sebagai anjak piutang) dan Pesanan pembelian (PO) Pembiayaan adalah dua opsi yang tersedia untuk mereka. Opsi -opsi ini sangat menarik bagi bisnis yang tidak memiliki peringkat kredit yang baik.

Dalam pembiayaan AR, bisnis ini menjual fakturnya yang luar biasa, atau piutang, dengan diskon ke perusahaan keuangan atau anjak piutang. Perusahaan anjak kemudian mengambil risiko pada piutang dan memberikan uang tunai cepat kepada bisnis. Sebaliknya, pembiayaan PO adalah uang muka untuk bisnis, dijamin dengan pesanan pembelian atau kontrak, untuk menutupi biaya pembuatan dan pengiriman produk atau memberikan layanan.

Pembiayaan AR dan PO berbeda dalam hal manfaatnya, situasi di mana mereka sesuai dan persyaratan mereka.

Grafik perbandingan

Akun Piutang vs. Pesanan pembelian

Cara yang baik untuk mulai memahami dua jenis pembiayaan adalah dengan memahami istilah di balik masing -masing. Piutang Akun adalah Uang yang Terhutang kepada Bisnis oleh Kliennya dan Ditampilkan di Neraca sebagai Aset. Pesanan Pembelian (PO) adalah dokumen komersial yang dikeluarkan oleh pembeli kepada penjual yang menunjukkan jenis, jumlah, dan harga yang disepakati untuk produk atau layanan yang telah disepakati pembeli untuk mendapatkan pengadaan dari penjual. Jadi perbedaan penting adalah bahwa piutang umumnya untuk barang/jasa yang telah dikirimkan sementara PO menandakan niat (atau komitmen) untuk membeli.

Pro dan kontra

Kedua opsi pendanaan menarik bagi perusahaan yang memiliki peringkat kredit yang buruk atau tidak ada karena kelayakan kredit peminjam tidak penting untuk mendapatkan pinjaman jenis ini. Yang lebih penting adalah kelayakan kredit dari pelanggan bisnis. Ini juga menghasilkan pinjaman yang ditutup dengan cepat karena pemberi pinjaman mungkin tidak perlu melakukan uji tuntas terperinci seperti pada aplikasi pinjaman konvensional lainnya.

Pembiayaan PO cocok untuk model bisnis yang bergantung pada memproduksi dan mengirimkan barang fisik daripada layanan. Namun, pembiayaan AR tidak memiliki batasan ini. Ini adalah alat yang dapat meningkatkan arus kas perusahaan mana pun terlepas dari apakah mereka menjual produk atau layanan. Pembiayaan PO sangat cocok untuk bisnis yang mengharuskan pelanggan mereka membayar tunai pada pengiriman karena semakin cepat mereka dibayar, semakin cepat mereka dapat membayar kembali pinjaman PO dan semakin rendah biaya pembiayaan mereka. Untuk bisnis yang tidak dapat menegosiasikan persyaratan pembayaran dengan pelanggan mereka, pembiayaan AR bisa menjadi pilihan karena mereka bisa mendapatkan uang tunai dengan cepat dengan menjual piutang dengan diskon.

Margin keuntungan dan kelayakan kredit

Jika margin laba peminjam ramping maka pembiayaan PO mungkin bukan pilihan karena perusahaan pembiayaan umumnya membutuhkan margin laba sebesar 20% atau lebih. Mereka memberlakukan pembatasan ini karena mereka ingin menurunkan risiko dibayar kembali dengan bunga. Faktor lain adalah kelayakan kredit pembeli/pelanggan yang telah menerbitkan PO. Di sisi lain, pembiayaan AR, pemberi pinjaman tidak peduli dengan margin laba bisnis. Mereka peduli dengan kelayakan kredit pelanggan perusahaan, karena perusahaan pembiayaan sekarang mengasumsikan risiko kredit pada piutang.

Penggunaan dana dalam pembiayaan AR VS. Pembiayaan PO

Dengan pembiayaan PO, pemberi pinjaman umumnya menetapkan bahwa dana tidak dapat digunakan untuk apa pun selain memenuhi pesanan pembelian terhadap dana mana yang telah diperoleh. Pembiayaan AR tidak mengamanatkan batasan seperti apa modal canggih dapat digunakan; Pembiayaan AR dapat digunakan untuk mendanai kebutuhan bisnis apa pun.

Biaya pembiayaan

Pembiayaan AR jauh lebih murah daripada pembiayaan PO karena risiko pemberi pinjaman jauh lebih rendah ketika pinjaman diamankan dengan piutang. Risiko lebih tinggi untuk pemberi pinjaman dalam hal pembiayaan PO karena barang/jasa belum dikirimkan sehingga hal -hal bisa serba salah dalam proses pembuatan. Suku bunga untuk kisaran pembiayaan AR dari 1-4% sedangkan suku bunga pembiayaan PO adalah 5-10%. Selain tingkat bunga, mungkin juga ada biaya lain seperti biaya layanan, penalti, biaya untuk memastikan pinjaman dan biaya pembuatan ulang untuk hutang lebih dari 90 hari.