Fundamental vs. Analisis Teknis

Investor menggunakan teknik Analisis Fundamental atau Analisis Teknis (atau sering keduanya) untuk membuat keputusan perdagangan saham. Analisis mendasar berupaya menghitung nilai intrinsik stok menggunakan data seperti pendapatan, pengeluaran, prospek pertumbuhan dan lanskap kompetitif, sementara analisis teknis menggunakan aktivitas pasar masa lalu dan tren harga saham untuk memprediksi aktivitas di masa depan.

Grafik perbandingan

Horizon waktu dan penggunaan

Analisis mendasar membutuhkan pendekatan jangka panjang untuk menganalisis pasar, mempertimbangkan data selama beberapa tahun. Jadi analisis mendasar lebih umum digunakan oleh investor jangka panjang karena membantu mereka memilih aset yang akan meningkat nilai dari waktu ke waktu

Analisis teknis membutuhkan pendekatan jangka pendek yang relatif untuk menganalisis pasar, dan digunakan pada jangka waktu minggu, hari atau bahkan menit. Jadi lebih umum digunakan oleh pedagang harian karena bertujuan untuk memilih aset yang dapat dijual kepada orang lain dengan harga yang lebih tinggi dalam jangka pendek.

Bagaimana analisis bekerja

Analisis mendasar menghitung pergerakan harga di masa depan dengan melihat faktor ekonomi bisnis, yang dikenal sebagai fundamental. Ini termasuk analisis ekonomi, analisis industri dan analisis perusahaan. Jenis investasi ini mengasumsikan bahwa pasar jangka pendek salah, tetapi harga saham akan mengoreksi dirinya sendiri dalam jangka panjang. Keuntungan dapat dibuat dengan membeli keamanan yang salah harga dan kemudian menunggu pasar untuk mengenali kesalahannya. Ini digunakan oleh investor membeli dan menahan investor, antara lain.

Analisis mendasar melihat laporan keuangan, termasuk neraca, laporan arus kas dan laporan laba rugi, untuk menentukan nilai intrinsik perusahaan. Jika harga saham turun di bawah nilai intrinsik ini, pembeliannya dianggap sebagai investasi yang baik. Model yang paling umum untuk menilai saham adalah model arus kas diskon, yang menggunakan dividen yang diterima oleh investor, bersama dengan harga jual akhirnya, pendapatan perusahaan atau arus kas perusahaan. Ini juga mempertimbangkan jumlah utang saat ini menggunakan rasio utang terhadap ekuitas.

Analisis Teknis menggunakan pergerakan harga masa lalu keamanan untuk memprediksi pergerakan harga di masa depan. Itu berfokus pada harga pasar itu sendiri, daripada faktor -faktor lain yang mungkin mempengaruhi mereka. Itu mengabaikan "nilai" saham dan sebaliknya mempertimbangkan tren dan pola yang diciptakan oleh respons emosional investor terhadap pergerakan harga.

Analisis teknis hanya melihat grafik, karena percaya bahwa semua fundamental perusahaan tercermin dalam harga saham. Ini melihat model dan aturan perdagangan berdasarkan transformasi harga dan volume, seperti indeks kekuatan relatif, rata-rata bergerak, regresi, korelasi harga antar-pasar dan intra-pasar, siklus bisnis, siklus pasar saham dan pola grafik. Pola grafik adalah yang paling umum dipelajari, karena mereka menunjukkan variasi dalam pergerakan harga. Pola grafik umum termasuk "kepala dan bahu," yang menunjukkan bahwa keamanan akan bergerak melawan tren sebelumnya, "cangkir dan pegangan," yang menunjukkan bahwa tren kenaikan telah berhenti tetapi akan berlanjut, dan "atasan dan dasar ganda," yang menandakan pembalikan tren. Pedagang daripada menghitung rata -rata bergerak keamanan (harga rata -rata selama jumlah waktu yang ditentukan) untuk membersihkan data dan mengidentifikasi tren saat ini, termasuk apakah keamanan bergerak dalam tren naik atau tren turun. Rata -rata ini juga digunakan untuk mengidentifikasi tingkat dukungan dan resistensi. Misalnya, jika suatu stok telah jatuh, itu dapat membalikkan arah setelah menyentuh dukungan dari rata -rata bergerak utama. Pedagang juga menghitung indikator sebagai tindakan sekunder untuk melihat aliran uang, tren dan momentum. Indikator utama memprediksi pergerakan harga, sedangkan indikator lagging adalah alat konfirmasi yang dihitung setelah pergerakan harga terjadi.