Perbedaan antara risiko sistematis dan tidak sistematis

Selalu ada risiko yang dimasukkan dalam setiap investasi seperti saham atau surat utang. Dua komponen utama risiko sistematis dan risiko tidak sistematis, yang bila digabungkan menghasilkan risiko total. Itu resiko yang sistematis adalah hasil dari variabel eksternal dan tidak terkendali, yang bukan industri atau keamanan spesifik dan mempengaruhi seluruh pasar yang mengarah pada fluktuasi harga semua sekuritas.

Di samping itu, risiko tidak sistematis mengacu pada risiko yang muncul dari variabel terkontrol dan diketahui, yaitu industri atau spesifik keamanan.

Risiko sistematis tidak dapat dihilangkan dengan diversifikasi portofolio, sedangkan diversifikasi terbukti bermanfaat dalam menghindari risiko yang tidak sistematis. Baca penuh artikel ini untuk mengetahui tentang perbedaan antara risiko sistematis dan tidak sistematis.

Konten: Risiko Sistematik vs Risiko Tidak Sistematik

1. Grafik perbandingan
2. Definisi
3. Perbedaan utama
4. Kesimpulan

Grafik perbandingan

Definisi Risiko Sistematik

Dengan istilah 'risiko sistematis', kami maksudkan variasi dalam pengembalian sekuritas, yang timbul karena faktor ekonomi makro bisnis seperti faktor sosial, politik atau ekonomi. Fluktuasi semacam itu terkait dengan perubahan dalam pengembalian seluruh pasar. Risiko sistematis disebabkan oleh perubahan kebijakan pemerintah, tindakan alam seperti bencana alam, perubahan ekonomi negara, komponen ekonomi internasional, dll. Risiko dapat mengakibatkan jatuhnya nilai investasi selama suatu periode. Ini dibagi menjadi tiga kategori, yang dijelaskan di bawah:

• Risiko bunga: Risiko yang disebabkan oleh fluktuasi tingkat atau bunga dari waktu ke waktu dan mempengaruhi sekuritas yang melahirkan bunga seperti obligasi dan surat hutang.
• Risiko inflasi: Atau dikenal sebagai risiko daya beli karena secara negatif mempengaruhi daya beli seorang individu. Risiko seperti itu muncul karena kenaikan biaya produksi, kenaikan upah, dll.
• Risiko pasar: Risikonya mempengaruhi harga saham, saya.e. Harga akan naik atau turun secara konsisten selama periode bersama dengan saham lain dari pasar.

Definisi risiko yang tidak sistematis

Risiko yang timbul karena fluktuasi imbalan keamanan perusahaan karena faktor mikro-ekonomi, I.e. Faktor -faktor yang ada dalam organisasi, dikenal sebagai risiko tidak sistematis. Faktor -faktor yang menyebabkan risiko seperti itu berkaitan dengan keamanan tertentu dari suatu perusahaan atau industri sehingga hanya memengaruhi organisasi tertentu. Risikonya dapat dihindari oleh organisasi jika tindakan yang perlu diambil dalam hal ini. Ini telah dibagi menjadi dua kategori risiko bisnis dan risiko keuangan, dijelaskan sebagai di bawah:

• Resiko bisnis: Risiko yang melekat pada sekuritas, adalah perusahaan mungkin atau mungkin tidak berkinerja baik. Risiko ketika perusahaan berkinerja di bawah rata -rata dikenal sebagai risiko bisnis. Ada beberapa faktor yang menyebabkan risiko bisnis seperti perubahan dalam kebijakan pemerintah, peningkatan persaingan, perubahan selera dan preferensi konsumen, pengembangan produk pengganti, perubahan teknologi, dll.
• Resiko keuangan: Atau dikenal sebagai risiko leveraged. Ketika ada perubahan dalam struktur modal perusahaan, itu berjumlah risiko keuangan. Rasio utang - ekuitas adalah ekspresi risiko tersebut.

Perbedaan utama antara risiko sistematis dan tidak sistematis

Perbedaan dasar antara risiko sistematis dan tidak sistematis disediakan dalam poin -poin berikut:

1. Risiko sistematis berarti kemungkinan kerugian yang terkait dengan seluruh pasar atau segmen pasar. Risiko tidak sistematis berarti risiko yang terkait dengan industri atau keamanan tertentu.
2. Risiko sistematis tidak terkendali sedangkan risiko yang tidak sistematis dapat dikendalikan.
3. Risiko sistematis muncul karena faktor ekonomi makro. Di sisi lain, risiko yang tidak sistematis muncul karena faktor mikro-ekonomi.
4. Risiko sistematis mempengaruhi sejumlah besar sekuritas di pasar. Sebaliknya, risiko tidak sistematis mempengaruhi sekuritas perusahaan tertentu.
5. Risiko sistematis dapat dihilangkan melalui beberapa cara seperti lindung nilai, alokasi aset, yang bertentangan dengan risiko tidak sistematis yang dapat dieliminasi melalui diversifikasi portofolio.
6. Risiko sistematis dibagi menjadi tiga kategori, i.e. Risiko bunga, risiko pasar dan risiko daya pembelian. Tidak seperti risiko tidak sistematis, yang dibagi menjadi dua risiko bisnis kategori luas dan risiko keuangan.

Kesimpulan

Pengelolaan risiko sistematis dan tidak sistematis juga merupakan tugas besar. Karena kekuatan eksternal terlibat dalam menyebabkan risiko sistematis, jadi ini tidak dapat dihindari dan juga tidak terkendali. Selain itu, itu mempengaruhi seluruh pasar, tetapi dapat dikurangi melalui lindung nilai dan alokasi aset. Karena risiko yang tidak sistematis disebabkan oleh faktor internal sehingga dapat dengan mudah dikendalikan dan dihindari, sampai batas tertentu melalui diversifikasi portofolio.