Perbedaan antara tingkat repo dan tingkat repo terbalik

Dua fasilitas penyesuaian likuiditas dengan bank sentral adalah - tarif repo dan tingkat repo terbalik. Tingkat repo adalah tarif di mana bunga dibebankan oleh bank sentral, saya.e. Reserve Bank untuk memberikan pinjaman ke bank komersial. Sebagai melawan, Tingkat repo terbalik adalah tarif di mana bunga diberikan kepada bank yang memarkir kelebihan uang mereka dengan Reserve Bank of India.

Apa itu perjanjian opsi pembelian kembali?

Repo adalah singkatan untuk ReputasiUrchase HAIPerjanjian PTion. Ini adalah kontrak antara pembeli dan penjual instrumen utang, berjanji bahwa penjual akan membeli kembali instrumen setelah periode waktu yang ditentukan. Itu mengharuskan penjual untuk membeli kembali sekuritas dengan harga lebih tinggi dari harga yang sebenarnya dijual.

Jadi, perbedaan dalam jumlah yang dibayarkan oleh pembeli sekuritas (pada saat pembelian) dan penjual sekuritas (pada saat pembelian kembali), disebut sebagai tingkat repo. Ini membantu penjual sekuritas untuk mengumpulkan dana jangka pendek.

Untuk mempengaruhi tingkat bunga jangka pendek, umumnya, RBI melakukan transaksi repo. Alat ini digunakan untuk mengelola kelebihan likuiditas dalam sistem moneter.

Lebih lanjut, transaksi repo/terbalik terjadi antara pihak -pihak yang disetujui oleh RBI dan itu juga dalam sekuritas yang disetujui oleh RBI, seperti pemerintah India dan sekuritas pemerintah negara bagian, tagihan perbendaharaan, obligasi FI, obligasi korporasi, obligasi PSU, dll.

Kedua tingkat ini terutama digunakan untuk mempertahankan pasokan uang dalam perekonomian, saya.e. untuk meningkatkan atau mengurangi likuiditas.

Apa itu fasilitas penyesuaian likuiditas?

Fasilitas Penyesuaian Likuiditas atau LAF menyiratkan kebijakan moneter yang memfasilitasi bank untuk meminjam uang dengan cara membeli kembali perjanjian.

Dalam tulisan ini, Anda akan menemukan perbedaan antara tingkat repo dan tingkat repo terbalik.

Konten: Tingkat Repo vs Tingkat Repo Terbalik

1. Grafik perbandingan
2. Definisi
3. Perbedaan utama
4. Kesamaan
5. Contoh
6. Bagaimana tarif ini membantu mengendalikan inflasi?
7. Kesimpulan

Grafik perbandingan

Definisi Tingkat Repo

Opsi pembelian kembali atau tarif repo adalah tarif di mana cadangan Bank India (RBI) memberikan pinjaman kepada bank komersial terhadap sekuritas pemerintah dengan perjanjian untuk membeli kembali sekuritas pada tanggal mendatang dan harga yang telah ditentukan sebelumnya.

Dalam istilah yang lebih baik, tingkat repo adalah:

• Tingkat bunga di mana bank mengumpulkan uang dari bank sentral ketika ada kekurangan dana.
• Bank juga meminjam uang dalam kasus darurat atau untuk memenuhi persyaratan CRR atau SLR.
• Ini adalah alat untuk mengendalikan inflasi dan likuiditas dan, mengatur pasokan uang dalam perekonomian.
• RBI membuat peningkatan atau mengurangi tingkat repo dengan mempertimbangkan faktor ekonomi makro.

Penurunan tingkat repo memfasilitasi bank komersial untuk memanfaatkan dana dengan tingkat yang lebih murah, sedangkan kenaikan tarif repo membuat bank komersial mengumpulkan dana dari RBI, seperti kenaikan suku bunga, pinjaman mendapatkan mahal mahal mahal.

Perjanjian opsi pembelian kembali

Perjanjian opsi pembelian kembali adalah perjanjian maju antara bank komersial dan bank sentral, di mana bank komersial berkomitmen untuk membeli kembali sekuritas pemerintah setelah periode repo, pada tingkat yang telah ditentukan sebelumnya.

Periode repo

Biasanya semalam. Namun, repo istilah telah diperkenalkan oleh Reserve Bank of India, di mana jangka waktu 7 hari atau 14 hari yang berarti bahwa bunga pada jumlah yang dipinjam dari bank sentral harus dibayar selama 7 hari, pada tingkat yang ditentukan.

Bagaimana jika bank default dalam pembayaran?

Jika bank komersial default dalam pembayaran kembali jumlah tersebut, Reserve Bank of India, memiliki wewenang untuk menjual jaminan, I.e. sekuritas pemerintah di pasar terbuka, untuk memulihkan jumlahnya.

Tingkat repo saat ini

Pada Februari 2021, tingkat repo kebijakan di India adalah 4%. Pemotongan tarif akan membuat pinjaman lebih murah untuk bank, yang pada gilirannya mengurangi suku bunga pinjaman pinjaman.

Baca juga: Perbedaan antara bank sentral dan bank komersial

Definisi tingkat repo terbalik

Ketika bank memiliki kelebihan uang, mereka menyetor kelebihan uang tunai dengan Reserve Bank of India untuk jangka pendek, dengan suku bunga tertentu, atau tarif di mana RBI meminjam uang melalui bank komersial dengan menyediakan sekuritas pemerintah disebut sebagai tarif repo terbalik terbalik.

Tingkat repo terbalik adalah tingkat batas tetap, di mana sekuritas pemerintah dijual oleh bank sentral di pelelangan.

Sederhananya, dalam tingkat repo terbalik:

• Bank menyimpan uang surplus mereka dengan bank sentral dan mendapatkan bunga untuk itu.
• Mempertimbangkan kekuatan makroekonomi, RBI meningkatkan atau menurunkan tingkat bunga.

Peningkatan tarif bertindak sebagai insentif kepada bank untuk menyetor kelebihan dana mereka dengan RBI, untuk jangka pendek, terhadap agunan dan mendapatkan bunga dengan tarif yang menguntungkan, secara semalam. Dengan cara ini, likuiditas dalam perekonomian akan diserap.

Namun, RBI mengurangi tingkat repo terbalik, bank akan mendapatkan lebih sedikit bunga atas uang mereka yang disimpan dengan RBI. Jadi, mereka akan menginvestasikan uang mereka di jalan investasi di mana tingkat bunga relatif lebih tinggi, seperti pasar uang. Dengan demikian meningkatkan likuiditas keseluruhan dalam perekonomian, karena lebih banyak uang dimasukkan ke dalam sistem.

Perjanjian Opsi Pembaruan Terbalik

Ini adalah perjanjian pembelian dan penjualan antara bank dan RBI, di mana bank berjanji untuk menjual kembali sekuritas pemerintah ke RBI, setelah periode repo terbalik selesai, pada tingkat bunga yang telah ditentukan sebelumnya.

Periode repo terbalik

Sama seperti periode repo, periode repo terbalik umumnya semalam. Juga, repo terbalik istilah adalah selama 7 hari atau 14 hari yang berarti bahwa bunga pada jumlah yang dipinjam oleh bank sentral harus dibayar selama 7 hari atau 14 hari, pada tingkat yang ditentukan.

Tingkat repo terbalik saat ini

Pada Februari 2021, tingkat repo terbalik pada 3.35% di India. Pemotongan tarif akan mendorong bank untuk meminjamkan lebih banyak kepada masyarakat umum, daripada menyetor kelebihan uang mereka dengan bank cadangan.

Baca juga: Perbedaan antara tingkat repo dan tingkat MSF

Perbedaan utama antara tingkat repo dan tingkat repo terbalik

Pada titik yang diberikan di bawah ini, Anda akan menemukan perbedaan antara tingkat repo dan tingkat repo terbalik secara rinci:

1. Tingkat repo adalah tingkat bunga di mana RBI meminjamkan uang kepada bank komersial, terhadap agunan, i.e. obligasi pemerintah, untuk jangka pendek. Sebaliknya, tingkat repo terbalik mengacu pada tingkat bunga yang dibayar RBI ke bank komersial ketika mereka memarkir kelebihan uang mereka dengan RBI.
2. Pada dasarnya, tingkat repo adalah tingkat di mana likuiditas disuntikkan ke dalam perekonomian, dengan memberikan pinjaman kepada bank. Sebaliknya, tingkat repo terbalik adalah tingkat di mana likuiditas diserap dalam perekonomian, dengan menawarkan suku bunga yang menguntungkan kepada bank jika mereka memarkir uang surplus mereka dengan RBI.
3. Dalam hal tingkat repo, ada dua alasan utama mengapa bank meminjam uang dari RBI - kekurangan atau darurat dana dan untuk memenuhi persyaratan CRR/SLR. Sebaliknya, dalam kasus tingkat repo terbalik, tujuannya adalah untuk mengeluarkan kelebihan likuiditas dari ekonomi, dengan meningkatkan atau mengurangi laju.
4. Secara umum, tingkat repo lebih tinggi dibandingkan dengan tingkat repo terbalik.
5. Tingkat repo adalah alat moneter yang digunakan oleh bank sentral untuk mengendalikan inflasi sedangkan bank sentral menggunakan tingkat repo terbalik untuk mengendalikan pasokan uang dalam perekonomian.
6. Tingkat repo dibebankan pada perjanjian opsi pembelian kembali, sedangkan tingkat repo terbalik dibebankan pada perjanjian opsi pembelian kembali terbalik.
7. Ketika ada peningkatan tingkat repo, bank komersial meminjam lebih sedikit dari bank sentral, karena tingkat bunga tinggi. Terhadap, jika ada peningkatan tingkat repo terbalik, itu mendorong bank komersial untuk mentransfer lebih banyak uang ke bank sentral dan mendapatkan bunga pada jumlah itu.
8. Cukup jelas bahwa jika ada penurunan tingkat repo, bank akan dapat memanfaatkan pinjaman dengan harga yang lebih murah, sebagai akibatnya pinjaman akan tersedia untuk masyarakat umum dengan harga ekonomis. Di sisi lain, jika ada peningkatan tingkat repo terbalik, bank akan menginvestasikan dana mereka di pasar uang di jalan investasi yang lebih baik daripada menyetor uang mereka dengan RBI.

Kesamaan

• Keduanya adalah metode kuantitatif kontrol kredit
• Ini adalah tingkat kebijakan bank, yang ditentukan oleh Reserve Bank of India.
• Keduanya mempengaruhi likuiditas dan pasokan uang dalam perekonomian.

Contoh

Tingkat repo

Misalkan ABC Ltd adalah bank komersial yang meminjam ₹ 1 crore dari bank sentral. Dan tingkat repo adalah 4% per tahun.

Jadi, pada hari pertama, Reserve Bank memberikan pinjaman kepada ABC Bank senilai ₹ 1 crore, terhadap agunan (sekuritas pemerintah). Dan pada hari kedua, bank membayar jumlahnya bersama dengan bunga @ sebesar 4% per tahun, saya.e. ₹ 1,096. Dan RBI mentransfer sekuritas pemerintah ke bank.

Tingkat repo terbalik

Misalkan ABC Ltd. adalah bank komersial. Ini menyetor dana surplus senilai ₹ 1 crore dengan RBI, @ 3.35% per tahun tingkat repo terbalik.

Jadi, pada transfer bank hari pertama ₹ 1 crore ke RBI, terhadap sekuritas pemerintah sebagai jaminan. Dan hari berikutnya, RBI membayar jumlahnya bersama dengan bunga @ 3.35% per tahun yaitu ₹ 918. Dan bank mentransfer sekuritas pemerintah ke RBI.

Bagaimana tarif ini membantu mengendalikan inflasi?

Ketika RBI ingin mengendalikan inflasi, itu meningkatkan tingkat repo dan membalikkan tingkat repo, karena itu meningkatkan pinjaman menjadi lebih mahal, yang mengurangi jumlah uang beredar dalam perekonomian, dan mengurangi daya pengeluaran konsumen, saya.e. Permintaan akan turun, dan dampaknya akan ditampilkan dalam harga barang dan jasa, yang akan jatuh karena lebih sedikit permintaan.

Sekarang Anda harus berpikir, bagaimana pinjaman akan menjadi lebih mahal, karena RBI menagih tingkat bunga tinggi untuk memberikan pinjaman, bank juga akan membebankan tingkat bunga yang tinggi untuk memberikan pinjaman kepada masyarakat umum. Demikian pula, tingkat kepentingan tinggi akan dibayar oleh RBI untuk menyetor uang dengan RBI, sehingga bank akan didorong untuk memarkir uang mereka dengan RBI, daripada memberikan pinjaman kepada masyarakat umum, yang akan mengeringkan likuiditas berlebih dari ekonomi.

Lebih lanjut, untuk mempercepat pertumbuhan RBI menurunkan suku bunga, karena pinjaman yang tersedia menjadi lebih murah bagi pelanggan dan ini memasukkan uang ke dalam perekonomian. Akibatnya permintaan keseluruhan meningkat dan dengan demikian harga barang dan jasa juga naik. RBI berupaya menstabilkan harga komoditas, untuk mempertahankan keseimbangan dalam perekonomian. Dan untuk melakukannya, ia menggunakan tingkat repo dan membalikkan tingkat repo sebagai alat untuk mempertahankan saldo itu.

Peningkatan tingkat repo dan tingkat repo terbalik adalah indikator pengetatan kebijakan moneter.

Baca juga: Perbedaan antara tarif bank dan tarif MSF

Kesimpulan

Perbedaan yang signifikan antara tingkat repo dan tingkat repo terbalik adalah bahwa dalam kasus transaksi repo, bank sentral menanamkan likuiditas ke dalam perekonomian, dengan memberikan pinjaman dengan tarif yang lebih murah ke bank komersial tetapi dalam hal transaksi repo terbalik, bank bank menyerap likuiditas dari ekonomi dengan meningkatkan laju.