Perbedaan antara NPV dan ROI

NPV vs ROI

Nilai sekarang bersih (atau NPV) adalah istilah investasi yang mewakili perbedaan antara nilai arus kas saat ini (dan/atau diskon) di masa depan dan nilai sekarang dari investasi dan arus kas yang dapat menumpuk di masa depan. Pada dasarnya, ini merupakan hasil bersih dari investasi multi -tahun (dinyatakan dalam USD).

Pengembalian Investasi (atau ROI) adalah persamaan yang mengukur efisiensi investasi. Pada dasarnya, ini adalah hasil bagi perbedaan antara keuntungan dari investasi dan biaya investasi, dan biaya investasi:

(Keuntungan dari biaya investasi investasi)/biaya investasi

Mengenai NPV, kita harus mempertimbangkan bahwa nilai ini tidak digunakan untuk memastikan tingkat investasi. Itu hanyalah angka yang dengannya investor menyadari jumlah arus kas yang dia terima sebagai hasil dari investasi. Ini juga digunakan untuk mengukur (atau memprediksi) jumlah arus kas yang akan datang di masa depan; itu tidak melihat keuntungan dan kerugian dalam arti tradisional, karena mempertimbangkan persentase diskon.

Mengenai ROI, kita harus menganggap bahwa ia tidak memiliki manfaat nyata ketika mencoba menghitung arus kas di masa depan berdasarkan arus kas yang diakumulasi oleh investasi saat ini. Ini hanyalah cara untuk mengukur jumlah laba (atau pengembalian) yang dilakukan investasi dari waktu ke waktu. Namun, ini adalah indikator yang bagus di mana investasi Anda berdiri -karena kesederhanaan dan keserbagunaannya adalah salah satu nilai yang paling umum digunakan untuk mengukur keberhasilan investasi. Jika investasi mengembalikan ROI negatif atau ada lebih banyak peluang yang menguntungkan menggunakan ROI yang berbeda bersama -sama, maka investasi tidak boleh dipertimbangkan sama sekali.

Kedua nilai memang memiliki kelemahannya. Dalam hal NPV, nilai ini memang mempertimbangkan tingkat diskonto nilai dolar saat ini dan di masa depan; Namun, itu tidak benar -benar menghitung investasi awal yang harus didedikasikan. Jika dua investasi memiliki NPV $ 100, mungkin tampak seolah -olah keduanya menguntungkan; Namun, jika seseorang membutuhkan investasi khusus sebesar $ 10.000 dan $ 1.000.000 lainnya, jelas bahwa yang pertama adalah investasi yang jauh lebih menjanjikan. Di sisi lain, karena ROI adalah persamaan yang sederhana dan mudah dimanipulasi, masalah terjadi saat memasukkan informasi investasi.

Ringkasan:
1. NPV mengukur arus kas investasi; ROI mengukur efisiensi investasi.
2. NPV menghitung arus kas masa depan; ROI hanya menghitung pengembalian yang dihasilkan investasi.
3. NPV tidak dapat menentukan investasi khusus; ROI dapat dengan mudah dimanipulasi ke titik ketidakakuratan.