Perbedaan antara EBIT dan arus kas

Penentuan likuiditas atau profitabilitas dalam usaha yang menghasilkan laba adalah yang terpenting. Meskipun ini sering diabaikan terutama ketika kinerja perusahaan memiliki reputasi, mengabaikan keduanya dapat diterjemahkan menjadi kesalahan mahal di masa depan. Analis menggunakan berbagai metrik untuk mengukur hal ini seperti arus kas, EBIT (pendapatan sebelum bunga dan pajak) atau EBITDA (pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi). Tapi apa perbedaan antara metrik ini?

Apa itu EBIT?

Pendekatan pendapatan sebelum bunga dan pajak, EBIT adalah metrik yang digunakan untuk menentukan profitabilitas perusahaan dengan mempertimbangkan pendapatan tanpa biaya pajak dan struktur modal. Dengan mengabaikan bunga dan pajak, EBIT dapat mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan dari operasinya tanpa struktur modal atau beban pajak.

Untuk menghitung EBIT, biaya operasional dan biaya barang yang dijual dikurangkan dari pendapatan. Itu juga dapat dihitung dengan menambahkan bunga, laba bersih dan pajak. Dalam hal ini, biaya operasional juga termasuk upah karyawan.

Mengapa perhitungan EBIT penting? Saat dianalisis, EBIT menunjukkan apakah perusahaan dapat menghasilkan laba, mendanai operasinya dan membayar hutang apa pun. Penting juga dalam menganalisis situasi pajak kepada investor. Sangat penting ketika menganalisis perusahaan yang operasinya intensif modal. Pentingnya inti EBIT adalah penentuan apakah perusahaan menguntungkan dari operasi intinya tanpa memperhitungkan biaya tidak langsung.

Apa keterbatasan EBIT?

• Ini dapat menghasilkan hasil yang tidak adil untuk perusahaan yang memiliki aset tetap karena mereka akan memiliki biaya penyusutan yang lebih tinggi
• Itu tidak menguntungkan bagi perusahaan dengan jumlah utang yang besar karena mereka memiliki biaya berbunga tinggi. Sangat penting untuk mempertimbangkan utang saat menganalisis laporan keuangan di perusahaan mana pun

Apa itu Arus Kas?

Arus kas adalah total tunai dan setara kas yang ditransfer masuk dan keluar dari perusahaan dalam waktu tertentu di mana jumlah uang tunai yang diterima adalah aliran masuk sementara uang yang dibelanjakan adalah arus keluar. Kemampuan perusahaan untuk menciptakan nilai bagi investor dan pemegang saham lainnya sering ditentukan oleh kemampuan untuk menghasilkan arus kas positif dan memaksimalkan arus kas bebas jangka panjangnya.

Arus kas adalah salah satu alat operasi terpenting dalam bisnis apa pun. Saat uang diambil sebagai penjualan, itu diterjemahkan menjadi pendapatan. Sumber pendapatan lainnya termasuk investasi, bunga dan royalti. Ini kemudian digunakan pada pengeluaran. Analis perlu menilai waktu, jumlah, dan ketidakpastian yang datang dengan arus kas dalam pelaporan keuangan. Arus kas yang baik diterjemahkan menjadi fleksibilitas, likuiditas, dan kinerja keuangan yang baik. Arus kas yang positif memungkinkan bisnis untuk melunasi utangnya, memperluas, tepat waktu melayani biaya dan menabung untuk tantangan keuangan di masa depan.

Ada berbagai jenis arus kas termasuk arus kas dari pembiayaan, arus kas dari investasi dan arus kas dari operasi. Ini dianalisis dari laporan arus kas perusahaan yang mencatat transaksi kas perusahaan dan juga menunjukkan apakah pendapatan yang telah dipesan pada laporan laba rugi telah dikumpulkan.

Apa batasan arus kas?

• Itu tidak menunjukkan semua pengeluaran perusahaan. Ini karena beberapa biaya yang dikeluarkan perusahaan mungkin tidak dibayar segera.

Kesamaan antara EBIT dan arus kas

• Keduanya digunakan untuk mengukur likuiditas dan profitabilitas bisnis

Perbedaan antara EBIT dan arus kas

Definisi

EBIT mengacu pada metrik yang digunakan untuk menentukan profitabilitas perusahaan dengan mempertimbangkan pendapatan tanpa biaya pajak dan struktur modal. Di sisi lain, arus kas mengacu pada total uang tunai dan setara kas yang ditransfer masuk dan keluar dari perusahaan dalam waktu tertentu di mana jumlah uang tunai yang diterima adalah aliran masuk sementara uang yang dibelanjakan adalah aliran keluar.

Perhitungan

EBIT diturunkan dengan mengurangi biaya operasional dan harga barang yang dijual dari pendapatan. Di sisi lain, arus kas berasal dari laporan arus kas.

Batasan

EBIT dapat menghasilkan hasil yang tidak adil untuk perusahaan yang memiliki aset tetap karena mereka akan memiliki biaya penyusutan yang lebih tinggi dan tidak menguntungkan bagi perusahaan dengan jumlah utang yang besar karena mereka akan memiliki biaya berbunga tinggi. Di sisi lain, arus kas tidak menunjukkan semua pengeluaran perusahaan karena beberapa biaya yang diperoleh perusahaan mungkin tidak dibayar segera.

Ebit vs. Arus Kas: Tabel Perbandingan

Ringkasan EBIT VS. Arus kas

EBIT mengacu pada metrik yang digunakan untuk menentukan profitabilitas perusahaan dengan mempertimbangkan pendapatan tanpa biaya pajak dan struktur modal. Di sisi lain, arus kas mengacu pada total uang tunai dan setara kas yang ditransfer masuk dan keluar dari perusahaan dalam waktu tertentu di mana jumlah uang tunai yang diterima adalah aliran masuk sementara uang yang dibelanjakan adalah aliran keluar. Sementara keduanya berbeda, mereka digunakan untuk mengukur profitabilitas dan likuiditas di perusahaan.

FAQ

Adalah Ebit sama dengan arus kas?

TIDAK. EBIT tidak sama dengan arus kas.

Apa perbedaan antara arus kas dan EBITDA?

Arus kas adalah penggunaan kas dan setara kas untuk mengukur likuiditas dan profitabilitas. EBITDA mengukur ini melalui pendapatan yang dilakukan sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi.

Adalah arus kas bebas EBIT?

TIDAK.

Bagaimana Anda menghitung arus kas dari EBIT?

FCFF = (EBIT *(Tingkat Pajak)) + Depresiasi - Investasi Modal Tetap - Investasi Modal Kerja