Bab 11 vs. Bab 7 Kebangkrutan

Bergantung pada jenis, atau "bab," kebangkrutan, hutang diperlakukan secara berbeda. Di dalam Bab 11 Kebangkrutan, Hutang direstrukturisasi dengan cara pembayaran utang menjadi lebih dapat dicapai. Di dalam Bab 7 Kebangkrutan, yang merupakan bentuk kebangkrutan yang paling umum, banyak hutang dimaafkan, dan berbagai aset pribadi dijual - dilikuidasi - untuk membayar sebanyak mungkin hutang yang tersisa. Secara umum, Bab 11 kebangkrutan digunakan oleh perusahaan dan pemilik bisnis lainnya, sementara Bab 7 kebangkrutan disukai oleh individu.

Ada 4 jenis pengajuan kebangkrutan di Kode Kebangkrutan Federal (Judul 11 ​​Kode Amerika Serikat):

• Bab 7 - Likuidasi
• Bab 11 - Reorganisasi (atau kebangkrutan rehabilitasi)
• Bab 12 - Penyesuaian Hutang Petani Keluarga dengan Penghasilan Tahunan Reguler
• Bab 13 - Penyesuaian Hutang individu dengan Penghasilan Reguler

The main difference between Chapter 7 and Chapter 11 bankruptcy is that under a Chapter 7 bankruptcy filing, the debtor's assets are sold off to pay the lenders (creditors) whereas in Chapter 11, the debtor negotiates with creditors to alter the terms of the loan without harus melikuidasi (menjual) aset.

Grafik perbandingan

Kapan kebangkrutan harus dipertimbangkan?

Kebangkrutan adalah pilihan bagi mereka yang merasa mereka tidak akan dapat membayar hutang mereka. Meski begitu, kebangkrutan harus dianggap hanya sebagai pilihan terakhir, karena memiliki konsekuensi negatif jangka panjang pada peringkat kredit.

Cara lain untuk melepaskan hutang

Seringkali kreditor menjual utang tanpa jaminan mereka kepada agen penagihan, yang kemudian mengadopsi taktik agresif untuk mengumpulkan hutang, atau sebanyak yang mereka bisa. Ada cara untuk menggunakan Undang -Undang Pelaporan Kredit yang Adil untuk membuat hutang tanpa jaminan ini dibatalkan, terutama karena agen penagihan seringkali tidak memiliki dokumentasi yang diperlukan untuk secara hukum menegakkan kewajiban utang. Posting forum ini memiliki beberapa informasi bagus tentang cara melakukannya.

Siapa yang harus mengajukan Bab 11 atau Bab 7?

Dalam kebanyakan kasus, individu akan ingin mengajukan Bab 7 atau Bab 13 Kebangkrutan. Bab 7 Kebangkrutan, khususnya, dimaksudkan untuk individu yang mencari "awal yang baru," tetapi perusahaan juga dapat mengajukan bab 7 (dan biasanya melakukannya). Bentuk kebangkrutan ini berfokus pada pemberhentian sebanyak mungkin hutang dan likuidasi aset untuk melunasi berbagai hutang yang tersisa yang tidak dapat dikeluarkan.

Jumlah minimum hutang bukan Diperlukan seseorang untuk mengajukan Bab 11 atau Bab 7 Kebangkrutan. Namun, untuk mengajukan Bab 7 kebangkrutan, individu perlu lulus "tes berarti", biasanya dengan memiliki sejumlah besar hutang yang tidak terkendali dan/atau pendapatan rendah yang menghambat pembayaran utang. Mereka yang memiliki banyak pendapatan sekali pakai cenderung membuat pengajuan Bab 7 mereka disetujui.

Bab 11, yang lebih mahal dari Bab 7, biasanya dimaksudkan untuk bisnis berukuran sedang hingga besar, tetapi bisnis yang lebih kecil dan pemilik tunggal mungkin juga ingin mempertimbangkan jenis kebangkrutan ini. Tidak seperti Bab 7, Bab 11 tidak melikuidasi aset, hanya merestrukturisasi hutang. Ini memungkinkan debitur untuk melindungi aset penting, seperti bisnis, dari likuidasi. Dalam kasus kepemilikan tunggal dan usaha kecil yang sama, Bab 11 kebangkrutan memengaruhi aset bisnis dan pribadi.

Konseling kredit dan pendidikan debitur

Sebelum mengajukan kedua jenis kebangkrutan, individu harus menghadiri setidaknya 60 menit konseling kredit dan setidaknya dua jam kursus pendidikan debitur. U.S. Program Wali Amanat Menyediakan daftar konselor kredit yang disetujui pemerintah dan kursus pendidikan debitur.

Selama konseling kredit, penasihat keuangan membantu debitur menciptakan anggaran dan mencari alternatif yang mungkin untuk kebangkrutan. Pendidikan debitur lebih merupakan kursus pendidikan umum yang mengajarkan seseorang cara mengelola uang dan kredit dengan benar; Kursus ini dimaksudkan untuk membantu debitur belajar bagaimana menghindari kebangkrutan di masa depan.

Setelah berhasil menyelesaikan program -program ini, individu menerima sertifikat dari penyedia program. Sertifikat ini adalah bagian dari bukti yang diperlukan bagi debitur untuk mengajukan kebangkrutan.

Cara mengajukan

Dengan munculnya proses pengarsipan elektronik, individu dapat mengajukan kebangkrutan tanpa bantuan pengacara kebangkrutan. Formulir B200 berisi daftar periksa untuk setiap jenis kebangkrutan. Namun, Bab 11 dan Bab 7 Kebangkrutan sangat kompleks untuk individu yang tidak terbiasa dengan U.S. Kode kebangkrutan, dan gagal mengirimkan informasi atau dokumen yang tepat dapat mengakibatkan penolakan pengadilan atas pengajuan. Lebih buruk lagi, informasi yang tidak akurat dalam pengajuan kebangkrutan dapat dianggap curang secara pidana.

Individu tidak dapat mengajukan kebangkrutan ketika mereka telah mengajukan pengajuan sebelumnya dalam 180 hari terakhir, jadi sangat penting untuk memiliki semua bukti yang diperlukan saat pengajuan.

Tetap otomatis

Segera setelah petisi kebangkrutan diajukan, dan sebelum persetujuan atau pemecatannya, masa inap otomatis ditempatkan pada semua pemberi pinjaman. Tinggal otomatis membatasi kreditor dari terus mencoba mengumpulkan pembayaran dari debitur dan selanjutnya membatasi kreditor dari mengajukan tuntutan hukum terhadap debitur atau penyitaan di rumahnya. Ini memberikan bantuan segera bagi mereka yang mencari kebangkrutan. Lebih dari segalanya, itu mencegah kreditor menggunakan taktik yang kasar dan terakhir untuk mencoba menghasilkan sebanyak mungkin uang mereka. Perlindungan ini tetap berlaku selama proses kebangkrutan.

Pemberi pinjaman dapat mengajukan petisi kepada pengadilan kebangkrutan untuk membuat pengecualian atas aturan ini untuk perselisihan utang apa pun yang mereka miliki dengan debitur, yang berarti bahwa, dalam beberapa kasus, debitur mungkin harus menyulap pengajuan kebangkrutan dan beberapa jenis pembayaran utang pada saat yang sama.

Pertemuan pertama kreditor dan pengadilan kebangkrutan

Kecuali jika kreditor membantah pemberhentian, hanya sedikit yang harus menghadiri sidang di pengadilan kebangkrutan untuk pengajuan kebangkrutan pribadi. Sebaliknya, ada "pertemuan pertama kreditor," yang merupakan pertemuan yang berlangsung sekitar 30 hingga 40 hari dalam proses pengarsipan. Seperti namanya, kreditor dapat menghadiri pertemuan ini, tetapi jarang melakukannya; Sebaliknya, mereka cenderung membuat pengacara mereka bekerja dengan pengacara debitur - alasan lain adalah bijaksana untuk menyewa pengacara untuk proses kebangkrutan.

Pertemuan ini tidak diawasi oleh hakim kebangkrutan, tetapi oleh wali kebangkrutan, seseorang yang bertugas mengelola kebangkrutan seseorang. Wali amanat biasanya ditunjuk oleh U.S. Depkeh. Dalam beberapa pengajuan Bab 11, seorang petugas restrukturisasi kepala digunakan sebagai pengganti wali amanat.

Dalam kedua jenis pengarsipan, orang yang mencari likuidasi atau reorganisasi bersumpah untuk menjawab pertanyaan wali amanat dengan jujur. Sebagian besar waktu, pertemuan ini sangat singkat kecuali wali amanat atau kepala restrukturisasi bingung atau curiga tentang informasi tertentu yang disediakan debitur.

Salah satu perbedaan utama dalam pengajuan Bab 11 datang dengan reorganisasi bisnis, yang diambil oleh wali amanat selama proses kebangkrutan. (Ada beberapa pengecualian untuk ini; lihat debitur yang memiliki.) Jika suatu bisnis cenderung menghasilkan uang di tahun -tahun mendatang, bisnis akan sering diizinkan untuk melanjutkan operasi, dan pendapatan yang diperoleh dari bisnis akan digunakan untuk pembayaran utang. Namun, jika bisnis memiliki lebih banyak utang daripada aset atau pendapatan, kemungkinan bisnis akan dijual kepada kreditor sebagai bagian dari proses reorganisasi Bab 11.

Pengampunan hutang vs. Reorganisasi utang

Pengampunan utang adalah istilah umum untuk apa yang secara hukum dikenal sebagai pembuangan kebangkrutan, komponen inti dari pengarsipan Bab 7 yang juga digunakan pada tingkat yang lebih rendah dalam pengajuan Bab 11. Kecuali jika kreditor membantah permintaan pelepasan tertentu, sebagian besar pelepasan secara otomatis disetujui. Pengadilan kebangkrutan kemudian mengirimkan salinan pesanan pemberhentian ke semua kreditor yang berlaku. Di bawah perintah pelepasan, kreditor harus "memaafkan" hutang yang terdaftar oleh tidak lagi mencari pembayaran kembali. Di mata hukum, utang yang dikeluarkan tidak lagi berutang.

Ini adalah proses yang berbeda dari reorganisasi utang, yang digunakan dalam pengajuan Bab 11. Di bawah reorganisasi utang, utang tidak dikeluarkan atau dimaafkan. Sebaliknya, istilah pinjaman diubah sedemikian rupa sehingga debitur semoga dapat membayar utangnya lebih berhasil. Misalnya, APR utang atau suku bunga dapat diturunkan, atau lamanya waktu debitur harus membayar pinjaman dapat diperpanjang.

Hutang tanpa jaminan, seperti utang kartu kredit, lebih mungkin dimaafkan daripada hutang yang dijamin, seperti pinjaman rumah atau mobil. Dan hutang pinjaman siswa tidak pernah keluar dalam kebangkrutan.

Perlu dicatat bahwa setiap pelepasan utang dikeluarkan pada waktu yang berbeda di Bab 11 dan Bab 7 Pengajuan. Untuk Bab 11 kebangkrutan, pengampunan utang apa pun biasanya diberikan setelah Semua hutang yang ditata ulang telah dibayar penuh. Namun, dalam Bab 7 kebangkrutan, ada set periode waktu ketika kreditor dapat mengajukan petisi untuk membuat utang tidak memenuhi syarat untuk diberhentikan; Setelah periode waktu ini - biasanya sekitar dua hingga empat bulan ke dalam proses pengarsipan Bab 7 - semua hutang yang memenuhi syarat secara otomatis dikeluarkan.

Properti yang dikecualikan

Dalam Bab 7 Kebangkrutan, individu akan sering diizinkan memiliki beberapa aset yang dibebaskan dari proses likuidasi. Apa yang dapat dibebaskan dari likuidasi bervariasi berdasarkan negara, tetapi biasanya properti yang dikecualikan termasuk aset seperti rencana pensiun, seperti 401 (k), mobil keluarga, dan beberapa penghematan. Beberapa negara bagian, seperti Texas, cukup ringan dalam hal pengecualian properti. Namun, yang lain hanya mengizinkan pelapor untuk menyimpan sejumlah kecil uang tunai pada saat proses berakhir.

Hipotek sangat jarang dibebaskan dari proses kebangkrutan. Ini berarti bahwa seseorang yang mengajukan Bab 7 harus terus melakukan pembayaran atas hipoteknya. Jika dia tidak dapat melakukan pembayaran ini, dia mungkin pada akhirnya juga akan melalui proses penyitaan yudisial atau non-yudisial di atas kebangkrutannya.

Demikian pula, proses kebangkrutan tidak memungkinkan seseorang untuk berhenti melakukan pembayaran tunjangan atau tunjangan anak atau berhenti membayar pajak.

Likuidasi vs. Pembayaran utang

Seorang wali mengambil alih aset debitur dalam pengajuan Bab 7. Aset ini dilikuidasi - dijual oleh wali amanat sebagai imbalan uang tunai - yang kemudian didistribusikan di antara kreditor.

Hutang yang direstrukturisasi, seperti yang ditemukan dalam Bab 11 kebangkrutan, harus dilunasi sesuai dengan persyaratan baru yang disepakati selama proses pengarsipan - biasanya selama tiga hingga lima tahun.

Biaya

Bab 11 Kebangkrutan seringkali sangat mahal karena melibatkan bisnis, yang memperumit masalah. Mengarsipkan Bab 11 saja sering berharga lebih dari $ 1.000. Biaya pengacara sangat mahal karena proses bab 11 membutuhkan lebih banyak input hukum dan membutuhkan waktu lebih lama - seringkali hingga satu tahun atau lebih lama. Selain itu, Bab 11 Pengacara kurang umum daripada pengacara kebangkrutan lainnya, yang berarti mereka yang mengambil Bab 11 pengajuan sering mengenakan biaya lebih banyak per jam daripada pengacara yang menangani pengajuan Bab 7 atau Bab 13.

Secara relatif, Bab 7 Kebangkrutan sangat terjangkau dan beberapa biaya, seperti biaya untuk menghadiri konseling kredit, mungkin Terkadang dibebaskan untuk mereka yang tidak memiliki uang tunai. Pengajuan relatif murah dan cenderung tetap di bawah $ 500, meskipun ada biaya pengacara tambahan.

Dalam kebanyakan kasus, kebangkrutan Bab 11 akan menelan biaya ribuan dolar (seringkali sehubungan dengan ukuran bisnis), sementara kebangkrutan Bab 7 akan menelan biaya antara $ 1.000 dan $ 2.000.

Bab 11 vs. Bab 7 Efek pada Kredit

Baik Bab 11 dan Bab 7 Kebangkrutan tetap pada laporan kredit selama 10 tahun setelah tanggal pengajuan. Sebaliknya, kebangkrutan Bab 13 berlangsung pada laporan kredit hanya selama tujuh tahun.

Efek memiliki kebangkrutan pada laporan kredit bisa sangat negatif. Biasanya mencegah individu mengambil pinjaman baru atau disetujui untuk kartu kredit. Itu juga membuat membeli mobil atau rumah hampir tidak mungkin. Meskipun ini bisa masuk akal di awal dalam kebangkrutan, bertahun -tahun di jalan, lama setelah hutang telah dimaafkan atau dilunasi, itu dapat terus menghantui filer.

Penggunaan Bisnis Bab 11 dan Bab 7

Bisnis sering menggunakan kedua jenis kebangkrutan ini. Memilih antara kedua bab ini datang ke apa yang diharapkan oleh pemilik bisnis dengan bisnis mereka dalam jangka panjang. Jika bisnis tidak menguntungkan atau layak disimpan, Bab 7 kebangkrutan adalah pilihan yang masuk akal. Jika bisnis menguntungkan, Bab 11 mungkin menjadi pilihan yang baik. Perlu dicatat, bagaimanapun, bahwa beberapa usaha kecil selamat dari biaya Bab 11 kebangkrutan.

Wawancara radio menjelaskan perbedaannya