Perbedaan antara stok nilai dan stok pertumbuhan

Investor didorong untuk membeli saham karena salah satu dari dua alasan ini; satu yang mereka percaya harga saham akan naik secara signifikan memungkinkan mereka untuk menjual dengan untung. Dua mereka lebih tertarik untuk mengumpulkan dividen yang dibayarkan. Apa pun alasannya, penting untuk diingat bahwa ada lebih dari satu cara untuk menghasilkan keuntungan di pasar saham.

Yang lebih penting adalah memahami risiko potensial dan pendekatan untuk mengambil keputusan investasi.  Di blog informatif singkat ini, kami akan membahas pertumbuhan dan nilai saham. Perhatikan, Anda akan membutuhkan informasi ini untuk membangun portofolio Anda secara efisien.

Apa itu nilai saham?

Investor saham menganggap saham ini sebagai penawaran. Mereka sering digambarkan sebagai saham -saham yang telah menjadi korban kekuatan pasar dan akhirnya diremehkan, investor datang untuk membelinya sebelum harga naik. Mereka diidentifikasi menggunakan langkah -langkah dan karakteristik tertentu. Inilah kriteria yang digunakan:

• Rasio Penghasilan Harga. Rasio pendapatan harga harus berada di bawah 10% terbawah dari daftar perusahaan dalam industri.
• Rasio pertumbuhan pendapatan harga. Ini dihitung oleh. Jumlahnya harus> 1 yang menunjukkan harga diremehkan.
• Rasio utang ekuitas. Ekuitas harus dua kali jumlah utang
• Aset lancar vs. Kewajiban saat ini. Aset harus dua kali lipat dari kewajiban saat ini.
• Harga saham. Harga per saham harus pada nilai buku berwujud atau lebih rendah.

Apa itu stok pertumbuhan?

Stok pertumbuhan diidentifikasi dengan karakteristik umum mereka. Indikator tertentu digunakan untuk membedakan antara stok pertumbuhan dan nilai saham. Kriteria berikut digunakan untuk mengklasifikasikannya:

• Tingkat pertumbuhan historis dan proyeksi. Data historis perusahaan kecil harus menunjukkan tingkat pertumbuhan rata -rata 10% selama lima tahun terakhir. Untuk perusahaan yang lebih besar, tingkat pertumbuhan 5 -7% adalah kriteria yang digunakan untuk saham yang termasuk dalam kategori ini. Tarifnya lebih rendah untuk perusahaan besar karena mereka tidak dapat tumbuh pada kecepatan yang sama dengan yang lebih kecil.
• Pengembalian ekuitas. Kriteria kedua yang digunakan adalah tingkat pengembalian. Perbandingan tingkat pengembalian perusahaan dengan pesaing lain selama lima tahun terakhir. Perusahaan subjek harus berada dalam tingkat pengembalian rata -rata industri jika tidak melampaui.
• Penghasilan per saham. Perusahaan harus menerjemahkan penjualan ke pendapatan. Margin laba sebelum pajak harus melampaui rata-rata industri dalam lima tahun terakhir. Faktor lain yang harus dipertimbangkan di sini adalah manajemen mengendalikan biaya.
• Harga saham yang diproyeksikan. Apa perkiraan masa depan pada harga saham? Bisakah itu dua kali lipat dalam lima tahun? Posisi Pasar Perusahaan dan Perkiraan Posisi Masa Depan membantu analis dalam menentukan apakah saham adalah pertumbuhan atau nilai di alam.

Sebagian besar perusahaan pertumbuhan ditemukan di industri teknologi, energi alternatif atau bioteknologi. Mereka hampir selalu kebetulan adalah perusahaan yang baru dan menawarkan produk inovatif yang diharapkan untuk mengguncang industri.

Kriteria di atas membentuk patokan untuk menguji sifat stok. Namun, dalam kasus tertentu, saham mungkin tidak memenuhi semua persyaratan di atas yang tidak boleh mendiskualifikasi sepenuhnya dari kategori tersebut. Perusahaan mungkin tidak memiliki proyeksi lima tahun saham dalam kategori pertumbuhan, tetapi jika memiliki pangsa pasar yang signifikan dalam industri yang berkembang pesat maka mungkin ada di sini.

Perbedaan antara stok pertumbuhan dan stok nilai

Risiko yang terlibat dalam stok pertumbuhan vs nilai stok

Stok pertumbuhan jauh lebih berisiko daripada nilai saham. Ini karena mereka adalah saham yang tumbuh cepat sebagian besar di dalam perusahaan baru yang masa depannya mungkin sulit ditentukan.

Harga saham yang diproyeksikan dari stok pertumbuhan dan nilai saham

Dalam stok pertumbuhan, perkiraan di masa depan ditentukan untuk mengklasifikasikan stok. Harga harus diperkirakan sangat tinggi dan setidaknya harus dua kali lipat dalam lima tahun ke depan. Dalam nilai saham harga saham saat ini digunakan untuk mengklasifikasikan saham. Itu harus lebih rendah dari nilai buku.

Rasio harga terhadap pendapatan untuk pertumbuhan stok dan nilai saham

Dalam saham pertumbuhan, harga terhadap rasio pendapatan hanya harus melampaui rata -rata industri. Dalam nilai stok rasionya harus kurang dari satu, menunjukkan stok kurang dihargai.

Usia data yang digunakan dalam stok pertumbuhan dan stok nilai

Dalam pertumbuhan saham, perkiraan masa depan lebih banyak digunakan untuk mengklasifikasikan saham. Dalam pertumbuhan stok data dari situasi saat ini digunakan.

Nilai stok pertumbuhan dan nilai stok

Nilai stok dinilai rendah dalam harga sementara stok pertumbuhan dinilai terlalu tinggi dengan tingkat pertumbuhan yang cepat.

Harga stok pertumbuhan dan nilai stok

Harga saham pertumbuhan lebih tinggi daripada nilai saham dibandingkan dengan jumlah penjualan atau laba.

Tipe Perusahaan

Sebagian besar perusahaan dengan pertumbuhan dan ukuran baru dan lebih kecil. Nilai stok sebagian besar dari perusahaan besar yang telah ada selama beberapa tahun.

Nilai vs. Stok Pertumbuhan: Bagan Perbandingan)

Ringkasan stok pertumbuhan dan nilai stok

Nilai dan pertumbuhan stok adalah cara mengklasifikasikan jenis saham, namun mereka bukan satu -satunya cara untuk.

Saham pertumbuhan dan stok nilai digunakan untuk menciptakan portofolio yang terdiversifikasi dengan baik.

Kedua saham membawa risiko di dalamnya yang berbeda berdasarkan pada industri dan faktor ekonomi. Stok pertumbuhan kurang sensitif terhadap kondisi ekonomi.

Pendapatan potensial dari tingkat pertumbuhan jauh lebih tinggi dari nilai dan begitu pula potensi kerugian.