Perbedaan antara dana lindung nilai dan manajemen aset

Dana lindung nilai dan manajemen persetujuan adalah dua kendaraan investasi paling canggih yang telah tumbuh sebagai alokasi investasi dalam portofolio kelembagaan. Tampaknya ada semacam kebingungan antara dua gaya investasi karena sifatnya yang sama. Namun, setiap gaya memiliki nuansa sendiri yang dapat membuatnya lebih atau kurang cocok untuk persyaratan portofolio investasi Anda.

Dana lindung nilai

Dana lindung nilai adalah salah satu kendaraan investasi paling canggih di antara investor institusional untuk menjelajahi dunia investasi alternatif. Dana lindung nilai memanfaatkan dana yang dikumpulkan dan menggunakan strategi berpemilik yang berbeda untuk melakukan lindung nilai dan memberikan pengembalian tinggi. Mereka adalah kumpulan dana untuk investor canggih, lembaga seperti dana pensiun atau endowmen, dan orang kaya yang dapat menangani potensi kerugian yang terjadi dari praktik perdagangan berisiko. Lindung nilai hanya berarti melindungi diri Anda dari masa ketidakpastian dalam konteks investasi. Ini adalah semacam praktik investasi yang melibatkan mengumpulkan sejumlah uang dari orang yang berbeda dan menempatkan mereka ke dalam sesuatu yang disebut dana yang dikumpulkan, dan menggunakan uang itu untuk berinvestasi di pasar keuangan untuk mendapatkan pengembalian yang lebih baik. Idenya adalah untuk menghasilkan uang terlepas dari kinerja pasar. Dan tidak seperti reksa dana, mereka tidak banyak diatur.

Manajemen aset

Manajemen aset, seperti namanya, adalah pendekatan sistematis untuk mengelola portofolio investasi klien dengan cara yang hemat biaya. Ini berarti menginvestasikan sejumlah besar uang atas nama klien Anda untuk mendapatkan pengembalian tinggi dalam jangka panjang. Klien -klien ini dapat menjadi lembaga besar dengan banyak uang seperti perusahaan asuransi, dana pensiun, dana kekayaan berdaulat, amal, dan sebagainya. Manajemen aset mengacu pada individu atau perusahaan yang bertanggung jawab untuk mengelola aset, baik nyata maupun tidak berwujud, atas nama klien mereka untuk mendapatkan pengembalian yang unggul atas modal mereka. Jadi, manajemen aset mengambil uang dari investor dan menginvestasikannya ke pasar keuangan dalam skema investasi yang berbeda seperti real estat, saham, obligasi, ekuitas swasta, dll. Ini membantu perusahaan melacak aset dan portofolio investasi mereka.

Perbedaan antara dana lindung nilai dan manajemen aset

Model investasi

- Dana lindung nilai adalah kendaraan investasi alternatif yang memanfaatkan dana yang dikumpulkan dan menggunakan strategi berpemilik yang berbeda untuk melakukan lindung nilai dan memberikan pengembalian absolut daripada pengembalian relatif terhadap indeks benchmark. Lindung nilai hanya berarti melindungi diri Anda dari masa ketidakpastian dalam konteks investasi. Manajemen aset, seperti namanya, adalah pendekatan sistematis untuk mengelola portofolio investasi klien dengan cara yang hemat biaya. Itu berarti menginvestasikan sejumlah besar uang atas nama klien Anda untuk mendapatkan pengembalian tinggi dalam jangka panjang.

Struktur insentif

- Kompensasi manajer dana lindung nilai terkait langsung dengan seberapa baik dana berkinerja selama periode waktu tertentu. Biaya ini sebagian besar didasarkan pada keuntungan realisasi bersih atau pendapatan yang dihasilkan bersih. Mereka terutama menggunakan struktur insentif bertenaga tinggi berdasarkan model 2/20, yang mengacu pada biaya manajemen 2 persen per tahun berdasarkan aset yang dikelola dan biaya kinerja 20 persen. Biaya kinerja dibayarkan hanya jika manajer dana mengungguli pengembalian target dan mengalahkan tonggak sejarah sebelumnya. Investor institusi lain atau perusahaan manajemen aset hanya membebankan biaya manajemen tetap dan kinerja tidak menjamin lebih banyak biaya.

Pialang utama

- Tidak seperti investor institusi lainnya, Hedge Fund Bank on Leverage untuk meningkatkan pengembalian yang diharapkan pada strategi perdagangan mereka. Dana lindung nilai memanfaatkan hubungan mereka dengan bank investasi dan lembaga keuangan lainnya yang berfungsi sebagai broker utama dan memberikan pengaruh dana lindung nilai untuk strategi perdagangan mereka. Dengan demikian, prospek dana lindung nilai terkait erat dengan kinerja industri perbankan investasi.

Struktur hukum

- Salah satu manfaat utama menggunakan dana lindung nilai karena peluang investasi alternatif Anda adalah lebih sedikit beban regulasi yang berarti mereka tidak banyak diatur dan peraturan SEC tidak berlaku untuk dana lindung nilai dalam kapasitas apa pun. Ini memberi manajer dana lindung nilai kebebasan untuk memanfaatkan peluang yang biasanya tidak tersedia untuk reksadana atau dana yang diatur lainnya. Kendaraan manajemen aset lainnya seperti reksa dana tunduk pada berbagai peraturan yang membatasi strategi perdagangan mereka secara signifikan. Manajer dana lindung nilai dibebaskan dari pembatasan ini.

Dana lindung nilai vs. Manajemen Aset: Bagan Perbandingan

Ringkasan dana lindung nilai VS. Manajemen aset

Manajer dana lindung nilai menghadapi beban peraturan yang kurang yang memberi mereka kebebasan untuk memanfaatkan berbagai peluang investasi yang biasanya tidak tersedia untuk kendaraan manajemen aset teregulasi lainnya seperti reksa dana. Dana atau manajer aset yang diatur lainnya memainkan peran yang relatif kurang aktif dalam mengelola portofolio masing -masing klien mereka. Faktanya, regulasi adalah elemen kunci dalam industri manajemen aset karena investor perlu memiliki kepercayaan diri dalam menempatkan modal mereka dengan manajer aset dan untuk kepercayaan itu, mereka perlu melihat beberapa kepatuhan peraturan atau sistem peraturan yang kredibel. Hedge Fund adalah kendaraan investasi yang tidak diatur yang berupaya mempertahankan keunggulan atas peluang investasi lainnya dengan memanfaatkan teknik investasi yang lebih canggih.