Perbedaan antara GAAP dan 704 (b)

Apakah itu bisnis kemitraan, kewirausahaan, atau bisnis perusahaan, memahami dasar -dasarnya untuk memperhitungkan transaksi bisnis sangat penting untuk kelancaran bisnis. Tanpa mengetahui bagaimana memelihara buku Anda, dan apa cara yang berbeda untuk mempertahankannya, Anda mungkin tidak dapat menyajikan informasi dengan baik kepada orang -orang yang terkait dengan bisnis. Misalnya, ada banyak bisnis kemitraan dan Perusahaan Perseroan Terbatas (LLC) yang dikenakan pajak sebagai bisnis kemitraan, di mana Anda diminta untuk memelihara dua jenis buku. Satu buku dikelola berdasarkan prinsip akuntansi yang diterima secara umum, dan yang lainnya didasarkan berdasarkan pajak.

Buku, dikelola berdasarkan prinsip akuntansi yang diterima secara umum (GAAP), mencatat transaksi bisnis sesuai dengan aturan yang ditentukan oleh Dewan Akuntansi Keuangan, sedangkan, dalam buku pajak, transaksi dicatat sesuai dengan aturan kode pendapatan internal untuk menghitung penghasilan kena pajak. Namun, ada set buku lain yang harus dikelola oleh bisnis, tetapi seringkali tidak. Buku -buku ini dikenal sebagai bagian 704 (b) buku, dan buku -buku ini disiapkan sesuai dengan aturan yang ditentukan berdasarkan bagian 704 (b), dan mencoba untuk menggambarkan ekonomi kesepakatan.

Apa itu 704 (B)?

Seperti yang sudah dibahas, buku yang disiapkan sesuai dengan aturan GAAP didasarkan pada prinsip akuntansi keuangan. Tetapi tujuan 704 (b) buku adalah untuk mengungkapkan efek ekonomi substansial dari alokasi di antara mitra. Menurut peraturan yang ditentukan dalam 704 (b), akun modal harus dipertahankan sesuai aturan spesifik yang bukan bagian dari GAAP atau pajak. Misalnya, jika suatu properti dikontribusikan oleh mitra sebagai bagian dari bisnis kemitraan, maka di bawah bagian 704 (b), akun modal untuk mitra yang berkontribusi harus dikreditkan dengan FMV atau nilai pasar wajar dari properti itu. Demikian pula, jika properti didistribusikan, akun modal seorang distributor harus didebit dengan nilai pasar wajar dari properti itu.

Tidak ada penilaian khusus yang diperlukan untuk mengidentifikasi nilai pasar wajar dalam memelihara buku berdasarkan Bagian 704 (b). Sesuai peraturan, semua mitra dapat menyetujui nilai pasar wajar jika para pihak merugikan dan itu adalah transaksi panjang lengan.

APA ITU GAAP?

Prinsip akuntansi atau GAAP yang diterima secara umum dikenakan oleh bisnis untuk membawa tingkat konsistensi minimum dalam laporan keuangan yang berguna untuk menganalisis perusahaan untuk tujuan investasi. Bisnis yang berbeda mengikuti aturan GAAP untuk menyiapkan laporan keuangan bagi para pemangku kepentingan. Tidak seperti 704 (b), di bawah metode akuntansi GAAP, nilai pasar yang wajar dari suatu aset hanya disesuaikan pada peristiwa tertentu yang dikenal sebagai acara "Book Up" atau "Book Down". Misalnya, jika seorang mitra baru bergabung dengan bisnis kemitraan, mitra yang ada mungkin ingin menyatakan kembali akun modal buku mereka, dan untuk tujuan bisnis, mereka diizinkan untuk mendokumentasikan kepemilikan mereka dalam apresiasi aset yang diperoleh sebelum mitra baru bergabung dengan tersebut tegas.

Contoh

Dalam bisnis kemitraan, tiga set buku selalu diperlukan yang disiapkan sesuai dengan undang -undang pajak untuk menghitung pendapatan kena pajak, GAAP untuk menghitung pendapatan bisnis dan 704 (b) untuk menghitung efek ekonomi dari transaksi bisnis. Mari kita asumsikan bahwa ada dua mitra dalam bisnis, mitra A dan mitra b. Mitra A membawa dana $ 1.000, sedangkan, Mitra B membawa properti dengan nilai pasar wajar sebesar $ 1.000 dalam bisnis kemitraan. B mengklaim penyusutan dipercepat, yang mengurangi dasar pajak dari nilai properti menjadi $ 400. Metode penyusutan garis lurus yang digunakan untuk akuntansi GAAP, yang mengurangi nilai properti menjadi $ 700. Sekarang nilai properti yang disumbangkan oleh B akan memiliki dasar berikut: $ 700 untuk GAAP, $ 400 untuk keperluan pajak, dan $ 1.000 untuk bagian 704 (b). Untuk menghitung depresiasi properti yang dapat didepresiasi berdasarkan Bagian 704 (b), ia harus memiliki rasio yang sama dengan depresiasi pajak terhadap basis pajak, kecuali jika dilakukan sesuai dengan metode perbaikan berdasarkan Bagian 704 (c).

Dalam contoh di atas, jika penyusutan pajak untuk tahun pertama adalah $ 40, depresiasi dihitung di bawah 704 (b) akan dihitung sebagai berikut: Perhitungan depresiasi di bawah 704 (b) = $ 40/$ 400 kali x $ 1.000 = $ 100

Perbedaan antara GAAP dan 704 (B)

Likuidasi - Pada saat likuidasi, hasilnya harus didistribusikan di antara mitra sesuai dengan akun modal positif. Ini disebut sebagai Bagian 704 (b) Akun Modal, dan bukan Pajak atau Akun Modal GAAP. Dalam hal GAAP, hasilnya didistribusikan di antara mitra sesuai dengan rasio pembagian pendapatan dan kerugian.

Mengapa Mempertahankan Bagian 704 (B) dan buku GAAP? -Bagian 704 (b) Buku harus dipertahankan, karena umumnya diminta oleh undang -undang pajak, tetapi Anda tidak diharuskan untuk menunjukkan buku -buku ini tentang saldo pengembalian pajak kemitraan. Kedua, buku -buku ini digunakan untuk mengidentifikasi substansi ekonomi dari kesepakatan. Buku GAAP, di sisi lain, harus dipertahankan untuk memenuhi persyaratan pelaporan bisnis, dan untuk menunjukkan konsistensi dalam informasi keuangan yang disajikan kepada pemegang saham dan pemangku kepentingan bisnis lainnya.