Perbedaan antara analisis mendasar dan teknis

Analisis Fundamental mempelajari semua faktor yang berdampak pada harga saham perusahaan di masa depan, seperti laporan keuangan, proses manajemen, industri, dll. Ini menganalisis nilai intrinsik perusahaan untuk mengidentifikasi apakah sahamnya kurang harga atau harga lebih. Di samping itu, Analisis Teknis menggunakan grafik masa lalu, pola, dan tren untuk memperkirakan pergerakan harga entitas di waktu mendatang.

Harga saham berubah setiap menit, sehingga setiap investor ingin mengetahui tren harga masa depan saham perusahaan, sehingga membuat keputusan investasi secara rasional. Untuk tujuan ini analisis fundamental dan analisis teknis digunakan untuk meneliti dan memperkirakan tren harga saham di masa depan.

Konten: Analisis Fundamental vs Teknis

1. Grafik perbandingan
2. Definisi
3. Perbedaan utama
4. Kesimpulan

Grafik perbandingan

Definisi analisis mendasar

Analisis mendasar mengacu pada pemeriksaan terperinci dari faktor -faktor dasar yang mempengaruhi kepentingan ekonomi, industri, dan perusahaan. Ini dimaksudkan untuk mengukur nilai intrinsik aktual dari suatu saham, dengan mengukur faktor ekonomi, keuangan dan lainnya (baik kualitatif maupun kuantitatif) untuk mengidentifikasi peluang di mana nilai saham bervariasi dari harga pasar saat ini.

Analisis fundamental menilai semua faktor yang memiliki kemampuan mempengaruhi nilai keamanan (termasuk faktor ekonomi makro dan faktor spesifik organisasi), yang disebut fundamental, yang tidak lain adalah laporan keuangan, manajemen, persaingan, konsep bisnis, dll. Ini bertujuan untuk menganalisis ekonomi secara keseluruhan, industri yang menjadi miliknya, lingkungan bisnis dan perusahaan itu sendiri. Ini bergantung pada asumsi bahwa ada semacam keterlambatan dalam mempengaruhi harga saham dengan dasar -dasar ini. Jadi, dalam jangka pendek, harga saham tidak cocok dengan nilainya, tetapi dalam jangka panjang, ia menyesuaikan dirinya sendiri. Ini adalah analisis tiga fase dari:

• Ekonomi: Untuk menganalisis status ekonomi umum dan kondisi negara. Itu dianalisis melalui indikator ekonomi.
• Industri: Untuk menentukan prospek berbagai klasifikasi industri, dengan bantuan analisis kompetitif industri dan analisis siklus hidup industri.
• Perusahaan: Untuk memastikan karakteristik keuangan dan non-finansial perusahaan untuk mencari tahu apakah akan membeli, menjual atau memegang saham perusahaan. Untuk tujuan ini, penjualan, profitabilitas, EPS, dianalisis bersama dengan manajemen, citra perusahaan dan kualitas produk.

Definisi Analisis Teknis

Analisis teknis digunakan untuk memperkirakan harga saham, yang mengatakan bahwa harga saham perusahaan didasarkan pada interaksi pasukan permintaan dan penawaran, yang beroperasi di pasar. Ini digunakan untuk memperkirakan harga pasar saham di masa depan, sesuai dengan statistik kinerja masa lalu dari saham. Untuk tujuan ini, pertama -tama, perubahan harga saham dipastikan, untuk mengetahui bagaimana harga akan berubah di masa depan.

Harga di mana pembeli dan penjual saham, memutuskan untuk menyelesaikan kesepakatan, adalah salah satu nilai yang menggabungkan, menimbang dan mengekspresikan semua faktor, dan merupakan satu -satunya nilai yang penting. Dengan kata lain, analisis teknis memberi Anda pandangan yang jelas dan komprehensif tentang alasan perubahan harga keamanan. Ini didasarkan pada premis bahwa harga langkah saham dalam tren, saya.e. ke atas atau ke bawah, mengandalkan sikap, psikologi, dan emosi para pedagang.

Alat yang digunakan untuk analisis teknis

• Harga: Perubahan harga sekuritas diwakili dalam perubahan sikap investor dan permintaan dan penawaran sekuritas.
• Waktu: Tingkat pergerakan harga adalah fungsi waktu, i.e. Waktu yang dibutuhkan dalam pembalikan tren akan menentukan perubahan harga.
• Volume: Besarnya perubahan harga dapat dilihat dalam volume transaksi yang menjadi ciri perubahan. Misalkan ada perubahan harga saham, tetapi ada perubahan kecil dalam volume transaksi, maka dapat dikatakan bahwa perubahan itu tidak terlalu kuat.
• Lebar: Kualitas perubahan harga, diukur dengan memastikan apakah perubahan tren tersebar di banyak industri atau khusus untuk beberapa sekuritas saja. Itu mencerminkan sejauh mana perubahan harga sekuritas telah terjadi di pasar sesuai tren keseluruhan.

Perbedaan utama antara analisis mendasar dan teknis

Perbedaan antara analisis mendasar dan teknis dapat ditarik dengan jelas dengan alasan berikut:

1. Analisis mendasar adalah metode untuk memeriksa keamanan untuk mengidentifikasi nilai intrinsiknya untuk peluang investasi jangka panjang. Berlawanan, analisis teknis adalah metode mengevaluasi dan meramalkan harga keamanan di masa depan, berdasarkan pergerakan harga dan volume transaksi. Itu mengidentifikasi apa yang akan dilakukan saham di masa depan.
2. Dalam analisis mendasar, periode yang lebih lama digunakan untuk menganalisis saham dibandingkan dengan analisis teknis. Oleh karena itu, analisis mendasar digunakan oleh para investor yang ingin berinvestasi di saham yang nilainya akan meningkat dalam beberapa tahun. Sebaliknya, analisis teknis digunakan saat perdagangan hanya untuk jangka pendek.
3. Perbedaan waktu antara kedua analisis tidak hanya berpengalaman dalam pendekatan mereka tetapi dalam tujuan mereka juga, di mana analisis teknis berkaitan dengan perdagangan, analisis fundamental berbicara tentang investasi. Karena sebagian besar investor menggunakan analisis mendasar untuk membeli atau memegang saham perusahaan, sedangkan pedagang bergantung pada analisis teknis, untuk menghasilkan laba jangka pendek.
4. Sementara analisis mendasar bertujuan untuk memastikan nilai intrinsik saham yang sebenarnya, analisis teknis digunakan untuk mengidentifikasi waktu yang tepat untuk memasuki atau keluar dari pasar.
5. Dalam analisis mendasar, pengambilan keputusan didasarkan pada informasi yang tersedia dan dievaluasi statistik. Sebaliknya, dalam analisis teknis, pengambilan keputusan didasarkan pada tren pasar dan harga saham.
6. Dalam analisis mendasar, baik data masa lalu dan sekarang dipertimbangkan, sedangkan, dalam analisis teknis, hanya data masa lalu yang dipertimbangkan.
7. Analisis mendasar didasarkan pada laporan keuangan, sedangkan analisis teknis didasarkan pada grafik dengan pergerakan harga.
8. Dalam analisis mendasar, nilai intrinsik saham dapat dipastikan dengan menganalisis laporan laba rugi, neraca, laporan arus kas, margin laba, pengembalian ekuitas, harga terhadap rasio laba, dll. Namun, analis teknis bergantung pada pola grafik (seperti pola kelanjutan dan pola terbalik), tindakan harga, indikator teknis, resistensi dan dukungan, untuk menganalisis tren harga di masa depan. Di sini perlawanan adalah titik di mana investor berpandangan bahwa harga tidak akan naik lebih jauh dan siap untuk dijual, dan dukungan adalah titik di mana investor berpandangan bahwa harga tidak akan turun lebih jauh dan siap untuk membeli.
9. Dalam analisis mendasar, harga masa depan keamanan diputuskan atas kinerja masa lalu dan sekarang dan profitabilitas perusahaan. Sebagai lawan, dalam analisis teknis harga di masa depan berdasarkan grafik dan indikator.
10. Analisis Fundamental dilakukan oleh Trader Posisi Jangka Panjang, sedangkan Analisis Teknis dilakukan oleh Swing Trader dan Trader Hari Jangka Pendek.

Kesimpulan

Dalam analisis mendasar, saham dibeli oleh investor ketika harga pasar saham kurang dari nilai intrinsik saham. Sebagai lawan, dalam analisis teknis, saham dibeli oleh para pedagang, ketika mereka berharap dapat dijual dengan harga yang relatif lebih tinggi.