Perbedaan antara debit dan spread kredit

Jika Anda mempertimbangkan strategi investasi dengan potensi pengembalian yang tinggi dan risiko yang lebih sedikit, perdagangan opsi adalah tempat yang tepat untuk memulai. Sementara perdagangan opsi mungkin agak rumit untuk pemula, ada banyak alat dan strategi yang tersedia di luar sana dari mana pedagang pemula mulai mendapatkan manfaat, menghasilkan pengembalian yang sehat bulan demi bulan. Spread adalah blok bangunan dasar dari beberapa strategi perdagangan opsi dan beberapa strategi opsi paling sederhana yang dapat diterapkan oleh pedagang. Penyebaran dapat diklasifikasikan dalam banyak hal, salah satunya adalah apakah strategi itu merupakan penyebaran debit atau penyebaran kredit atau tidak.

Apa itu penyebaran debit?

Penyebaran debit adalah strategi pembelian opsi terarah yang sebagian besar digunakan oleh pemula. Penyebaran debit adalah saat Anda membeli opsi dengan premi yang lebih tinggi dan menjual opsi dengan premi yang lebih rendah pada keamanan yang mendasari yang sama, tanggal kedaluwarsa yang sama tetapi harga strike yang berbeda. Penyebaran debit adalah strategi bagi Anda jika Anda cukup bullish dari pasar dan Anda berharap sedikit kenaikan harga yang mendasarinya dalam waktu dekat. Itu berarti Anda membayarnya dan berharap pick arah Anda benar. Jika harga strike opsi yang dijual lebih jauh dari harga pasar daripada harga strike opsi yang dibeli, maka ini akan menjadi penyebaran debit. Anda berdiri untuk mendapat untung ketika harga saham meningkat dan itu adalah salah satu dari empat strategi opsi spread vertikal.

Apa itu Spread Kredit?

Penyebaran kredit adalah strategi opsi sederhana yang populer di kalangan pedagang berbasis pendapatan, dan Anda mendapat untung dari kenaikan harga saham, berkurang, atau bahkan jika harga saham tidak bergerak sama sekali. Spread kredit memiliki probabilitas tinggi menghasilkan uang, dibandingkan dengan spread debit. Strategi ini melibatkan pembelian satu opsi dan penjualan simultan opsi lain di kelas aset yang sama tetapi dengan harga strike yang berbeda. Itu berarti Anda menjual satu opsi dan membeli opsi lain dengan harga pemogokan lebih lanjut dalam siklus kedaluwarsa yang sama. Opsi yang Anda jual lebih mahal daripada opsi yang Anda beli yang akan mengarah ke kredit bersih saat memasuki posisi. Inilah sebabnya mengapa ini disebut spread kredit karena Anda (investor) mengumpulkan uang untuk itu.

Perbedaan antara debit dan spread kredit

Konvensi

- Jika harga strike opsi yang dijual lebih jauh dari harga pasar daripada harga strike opsi yang dibeli, maka ini akan menjadi penyebaran debit. Spread kredit melibatkan pembelian satu opsi dan penjualan simultan opsi lain di kelas aset yang sama tetapi dengan harga serangan yang berbeda. Itu berarti Anda menjual satu opsi dan membeli opsi lain dengan harga pemogokan lebih lanjut dalam siklus kedaluwarsa yang sama.

Arus kas

- Dalam hal spread debit, panggilan pemogokan yang lebih rendah sedang dibeli dan panggilan pemogokan yang lebih tinggi sedang dijual, jadi hasilnya adalah arus kas negatif, atau debit. Itu disebut spread debit karena investor harus membayarnya. Dalam hal spread kredit, membeli pemogokan yang lebih rendah dan menjual pemogokan yang lebih tinggi menghasilkan arus kas awal yang positif, atau kredit. Itu disebut spread kredit karena investor mengumpulkan premi untuk itu.

Skenario optimal

- Penyebaran debit adalah ketika Anda cukup bullish dari pasar, dan Anda berharap sedikit kenaikan harga yang mendasari dalam waktu dekat. Itu berarti Anda membayarnya dan berharap pick arah Anda benar. Jika Anda mengharapkan langkah terarah kecil saat itu saat Anda ingin menjual spread kredit. Kondisi volatilitas tersirat lebih tinggi lebih baik untuk menjual spread kredit dan kondisi volatilitas tersirat lebih rendah lebih baik untuk membeli spread debit.

Debit vs. Penyebaran Kredit: Bagan Perbandingan

Ringkasan

Kondisi volatilitas tersirat lebih tinggi lebih baik untuk menjual spread kredit dan kondisi volatilitas tersirat lebih rendah lebih baik untuk membeli spread debit. Jika penghasilan akan datang dan stok akan membuat langkah besar dan Anda memiliki pandangan terarah, saat itulah Anda ingin menggunakan spread debit. Di sisi lain, jika Anda mengharapkan langkah arah kecil saat Anda ingin menjual spread kredit. Opsi spread adalah beberapa alat paling kuat yang tersedia saat opsi perdagangan. Anda dapat menemukan opsi yang tersebar di antara perdagangan yang kompleks.

Yang merupakan spread debit atau kredit yang lebih baik?

Spread kredit memiliki probabilitas tinggi menghasilkan uang, dibandingkan dengan spread debit. Juga, mereka memiliki risiko terarah yang lebih sedikit dibandingkan dengan spread debit. Spread kredit akan membayar lebih banyak uang, memiliki risiko lebih sedikit, dan pengembalian yang diharapkan tinggi.

Kapan saya harus menggunakan spread kredit VS. penyebaran debit?

Jika Anda berharap bahwa stok akan membuat langkah besar dan Anda memiliki pandangan terarah saat Anda ingin menggunakan spread debit. Jika Anda mengharapkan langkah terarah kecil saat itu saat Anda ingin menjual spread kredit.

Mengapa spread debit lebih baik?

Anda berdiri untuk mendapat untung ketika harga saham meningkat dan itu adalah salah satu dari empat strategi opsi spread vertikal. Spread debit cenderung lebih terarah, sedangkan dalam spread kredit, investor mengumpulkan uang darinya.

Adalah penyebaran kredit sama dengan penyebaran panggilan debit?

Letakkan spread kredit adalah perdagangan yang menguntungkan di mana penjual mengumpulkan kredit ketika perdagangan dimasukkan sedangkan spread debit panggilan mengharuskan pembeli untuk membayar debit saat masuk perdagangan. Jadi, keduanya tidak sama.